英伟达又回到了120那个熟悉的底部（阶段），大家如何看?

相关问题：
上次DeepSeek冲击，英伟达股价回踩年线，之后消停了一阵，走了一个完美的缩量上涨的日线。
现在DeepSeek发动第二波攻势
DeepSeek的热点现在和英伟达股价强相关了，DeepSeek后续还有大招吗？

发表于 4 天前

很多人只想到了DS可以降低成本，让算力卡需求增加。
却假装不知道，为什么降低标准后的算力卡，一定要是英伟达。
把国家的重要商品当成武器，这是最可笑的做法。
我们限制稀土，是因为这东西虽然重要，但是不影响老百姓吃饭。
而显卡，何止是显卡。
没有好显卡，自然高端CPU，主板芯片组，软件，游戏需求都会大幅降低。这些可都是美国人的饭碗。
因为显卡涨价和限制，美国至少损了十万亿美元。
然后拿着一点高额利润在那沾沾自喜。

发表于 4 天前

1、矿越多只能让铲子卖得越好——正确
2、英伟达只是个卖铲子的——正确
所以1+2，矿越多只会让英伟达的铲子卖的越好呢？
不好意思，错误
为什么错误？
因为“多出来的铲子增量必须属于英伟达”这层逻辑并不存在
deepseek的出现意义，在于降低了显卡的算力需求
也就是说，此前必须用高达尼姆合金的铲子才能挖的矿，现在用普通铁铲子也能挖了
于是其实质上相当于，以前高达尼姆合金铲子是独孤求败的位置，可以舒舒服服躺着赚垄断，而现在忽然之间却要与各种铁铲子竞争了
那么，铁铲子成本低、易量产的优点就会瞬间体现出来。这时候原本就价高、稀缺、昂贵的高达尼姆合金铲子，其竞争力自然要给打下一大截
这就是现在英伟达股价下降的核心逻辑所在了

发表于 4 天前

去年耶伦来中国，科普了什么叫产能过剩。每个人都恍然大悟的样子。纷纷拿起新的理论武器开始反思。
我觉得，老黄的显卡是不是也有些产能过剩了？也许有一天可以看到老黄把显卡销毁也不给游戏党的经典场面，来再次验证美联储老太太的高端经济学其实和初中教科书是相通的？

发表于 4 天前

你们这些人都不明白？英伟达最大利空是美国会全面禁止向中国出口ai芯片，到时一片ai芯片都不许卖给中国，那时至少全球三分之一营收没了，然后利好中国的ai芯片，巨大的市场缺口会加速中国的ai芯片发展，英伟达巨额的利润会让那些大厂自研芯片，ai芯片本身就没什么技术壁垒，‌垄断一打破，原来的估值逻辑就全没了，英伟达未来股价会腰斩

发表于 4 天前

之前deepseek爆火，英伟达单日暴跌17%的时候，我并没有短期特别看空英伟达。
我的理由是，deepseek爆火，明明说明AI生态更加火爆，英伟达完全可以卖出更多的铲子呀。
AI卡虽然有华为昇腾这个对手，但是华为的产能依然吃紧。
其他家的AI卡，不说也罢。
事实是，国内头部大厂也确实向英伟达加单尚未被完全禁运的型号。

但英伟达的股价在经过短暂反弹之后，英伟达粉丝狂欢之后，还是继续下跌了。

甚至还跌穿了前低113.01美元，创下110.11的新低，并反复确认跌穿前低的有效性。
今天收盘价甚至低于113美元，来到110.57。
这是非常恶劣的技术信号，通常意味着另一波下跌即将展开（没错，本人还研究过几天K线图）。
既然有了新低确认股票下跌趋势，那就由不得本人借题发挥一下。
这一轮英伟达下跌的理由，更加充分——经过各家大厂的适配，以及各路高手的研究，deepseek完全可以部署在其他家的各种芯片上：华为昇腾、摩尔线程、AMD芯片、乃至苹果M4电脑…………
甚至，如果多线程的洋垃圾CPU配上服务器主板，插上足够多的内存条，个人花点小钱也是可以玩玩满血版的。各种教程满天飞。
前几年国内各家智能云服务厂商买了不少卡，曾经有一段时间算力闲置了不少，但是deepseek一出来，全都跑满了。
上一轮英伟达暴跌的逻辑，是deepseek证明：在训练端训练一个好使的大模型根本不需要原本以为的上亿美元，不需要那么多卡玩命跑。几千张卡，580万美元就够了。——黄卡过剩了。
但好歹多多少少还需要黄卡做训练。虽然其他家的卡也能训练，但是效率太低。
现在deepseek又证明了，铲子不止英伟达可以卖，跑AI大模型不一定需要CUDA生态，不一定需要绑定老黄家的核弹卡。——甚至可以完全甩开黄卡。
这“AI掘金大潮中做独家铲子生意”的故事，可就讲不下去了。
如果量化一下，那么华为这边，今年昇腾芯片出货量就可高达100万片。
英伟达的AI卡，一年全球也就卖个三四百万片。
光是华为这边，就有了足以显著争抢老黄份额的量级，而且卖的一点也不勉强，都还能用足跑满——这意味着华为的AI卡生态能从市场中得到极大的滋养。
而且有传言说，有的厂商正在赶工新的芯片，为deepseek做定向优化。——我甚至觉得这根本不是传言，这完全是可以预见的大势所趋。
而且，即便是在国内部署的昇腾AI算力，也可以往国外卖呀。
这么一看，老黄在AI领域说一不二的定价权，感觉到晃动了吗？
何况华为昇腾的产能还会随着中国光刻机的突破而提升。
华为，以及DeepSeek催生出一个CUDA之外的生态，已经是板上钉钉。
老黄这边的股价，真是深不见底。

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